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市场需要冷静一下了

文章作者:佚名 上传时间:2020-01-14

主持人:上周市场情绪高歌猛进,小泛却一盆冷水袭来,“肉最厚的一段结束了”,1月7日及9日分别提醒了星期六处于末端加速阶段。虽然本周指数波动不大,但整个市场短期的做多情绪明显不如前两周那么亢奋了,先请小泛来给大家指点下迷津。

泛舟:上周末说的“肉最厚的一段”是指短线的容错度开始变低了。不像之前两周反包是家常便饭,买错过几天就给你回来,甚至继续新高。说通俗点,就是买啥啥涨的时段暂且告一个段落。接下去又回到了凭本事吃饭的日子了。但还是有的吃!

泛舟:单看指数的话,其实这段对于创业板指数来说已经是加速上涨了。七年一轮回,现在创业板和沪指之间的关系好比2013年。当时沪指都做完双头加速新低,创业板也仅回调了两周后就加速收复失地。两大指数是不同步的。创业板之所以能强,可以回看去年四月份交流会时讨论的关于“量”的内容。刚入市的时候,真不明白“量”先“价”后的道理。去判断趋势只看片面的零碎,走势、契机、各种技术指标、环境,等等,大多数人也是这样,只看其中的几种甚至一种。这是要综合扫一遍然后消化,根据以往的经验得出一个结果,然后不断修正。当然,现在的节奏和2013年相同,不代表之后也会一样。因为构成指数的行业公司权重占比变了,入市的资金规模变了,很多制度也调整了。我会在未来不断去观察和修正的。就当前来看,我维持之前的观点,沪指没大戏,保持底线思维做好个股即可。

泛舟:就是目前最坏情况是什么,我认为,无非是指数宽幅震荡一次,但即便如此,个股活跃度也不会受到较大影响,这一轮上涨资金介入很深,想走没那么简单,会有一个反复的过程。所以即便出现最坏情况,个股都还有得做。

泛舟:这又是短线核心思想范畴了。最近出现了一些在这个阶段应该出现的现象。比如强弱之间的切换没有以持续涨停的形式展开,板块出现发散。从MCN到传媒到相关应用甚至服务器订单都大增,等等,这是一个产业链,大家不能用单一的眼光去看待。

市场节奏上需要缓一缓主持人:本周遭遇了中东突发事件的冲击,市场表现可以说波澜不惊,只调整一天就重回3100点。

海风若雨萧萧:一般这种海外突发事件与国内关联度不高,主要是通过石油间接影响到国内经济形势,所以微博上我周三就定了个30-50点调整范围,释放下短期超买的风险即可。但是本周盘面所表现出来的问题却是有些让人心存疑虑。我认为市场过于急切了,本周市场轮动板块太多,从特斯拉概念到黄金军工板块到金融科技,还有转基因概念和太阳能HIT,随便数数,也是四个板块,一周只有五个交易日,这么多板块参与炒艺术摄影作,有那么多资金?而且在炒作过程中,我感觉个股一字板太多,通常情况下,除了重组转型类或者重大政策利好,超过三个一字板都不正常,如果市场出现连续一字板,以前我们就分析过,大多数就是玩尖顶收割韭菜的那套把戏,这个年头还有多少韭菜会傻傻地上钩?10月底区块链变成“区块面”,市场还没给一字板们祸害够?

海风若雨萧萧:所以市场过于急切的结果必然是大大缩短了炒作的时间和空间,即便是雄安那样超级劲爆的主题,也只能支撑出现五个一字,现在的这些主题能和当年雄安相提并论?更何况时过境迁,市场结构已经明显变了,韭菜少了,硬菜多了;冲锋枪少了,狙击步枪多了。我认为,2020年这个春季行情比2019年难度要大,结构性要更强,指数空间更小。2019年春季行情是2018年出现了系统性超跌后出现的,反弹过程中有政策面和资金面双重支持,叠加了个股普遍超跌,所以力度和空间都很乐观。而2020年目前展开的春季行情虽然得到了资金面支持,政策面的婚纱摄影支持力度其实很模糊,而且经过2019年大反弹之后,相当一批股票反弹后再创新低留下的是高位的套牢筹码,类似的股票再起一轮与2019年初相比阻力会大很多,出现全面开花的行情概率不大,所以动辄出现80个涨停板实在是热度太高,市场需要冷静一下了。而且临近春节长假,一般来说,春节长假前一周是交投极为清淡的时期,这种热度明显不可能持续,所以目前市场节奏上需要缓一缓,3100点的突破可能需要留到春节后进行。

主持人:本周从题材股上看,市场情绪似乎有所回落,但骄阳上周说的二线白酒本周表现异常优秀,风格又切换了?

骄阳:虽然指数站到了3050点上方,但是要知道,上方依然层层压力,仅靠目前这点增量是很难快速推进的,所以上周也说过,需要注意调整的预期,做好节奏的把控。网红经济无疑炒得太高了,但后面一定还会反复。其他科技股也是类似的道理,虽然今年5G预期的科技股机会一定还会很大,但短期估值过高后,部分品种的兑付状况还是会出现的,所以市场存在这么个高低切换的过程。之前之所以说二线白酒,是觉得资金炒作业绩浪更为稳妥。顺着这个节奏,核心家电持续震荡走高的概率也是很大的。

骄阳:其实已经是这样了,你看看本周持续走强的品种,要么是优质估值有优势的核心资产,要么是年报预增的品种,而且业绩炒作可不只是我们,看看美国。核心科技股依然一路高歌猛进。和成熟市场接轨后,对业绩的要求必然是资金考虑的一个重点。

主持人:对于一直强势的云游戏和新能源汽车产业链怎么看,虽然你早早就提及了他们的机会,但经过大幅炒作后,还能不能继续关注?

骄阳:我觉得还是可以的,云游戏应该是最确定的方向之一,核心头部公司依然在中线上有较大机会。

主持人:特斯拉产业链呢?从咱们说起到现在也是普遍大涨了30%-50%,后市分广州婚纱摄影化应该是必然的吧?什么样的品种在回调过程中更具有机会?

骄阳:我觉得有3个方向回调后依然是重点:1是特斯拉业务收入占比高的品种。2是锂电池产业链核心品种。3是充电桩中的小盘品种。

骄阳:这个板块我觉得关注智能控制器更好,毕竟不管行业竞争多激烈,智能控制器是必须的,核心公司受益也几乎是必然的。