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“插针”行为一定是平台的原因?咱们不妨从原

文章作者:admin 上传时间:2020-06-07

5月31日,原本安静的社群被一则合约“插针”相关的信息搅动了,针对一线交易所合约产品插针问题,社群里几乎都是一个腔调,认为这都是交易所的过失所在,恶意插针导致用户亏损,并调侃道:“合约不好玩,开多被往下的针扎,开空被向上针扎,上下都可扎,我太难了。”

“插针”现象指的是K线蜡烛图中长长的影线,犹如细长的针头,不管是长上影线还是下影线,都戏称为“插针”。

但据骆驼所知,“插针”现象未必都是交易所“恶意”为之,有时候是市场行为——尽管交易所恶意插针的现象屡见不鲜,最有名的莫过于护士扎针图——具体是哪家,圈内人都懂,无需道破。

从原理上解释,“插针”现象的形成,不管是按照短期K线如1分钟K线、5分钟K线、30分钟K线,还是按照长周期K线如日K线、周K线或是月K线,都是由于当时买卖双方的量级中一方出线了较大倾斜,导致盘口失衡进而出现较大波动,待盘口寻找到新的平衡点以后——也就是买卖双方出现了承接点,并迅速恢复到相应价格所导致。

当前BTC的买1价格为9686USDT,盘口的挂单量为10000张,卖1的位置为9687USDT,盘口的挂单量未必是10000张,但是量级跟10000张差距不大,如果买单大于卖单,卖单会被吃进,同时价格维持在买1的位置,这是正常的情况。

如果有大户出现了资金周转不过来,短时间急需要卖币套现的情况,看到当前的BTC价格为9686USDT,为了能够瞬间成交,于是把手上的100000张BTC全部以非常低的价格——比如可以是8000USDT的价格卖出。

这时候,成交的那一刻,K线会瞬间打到8000USDT的位置。如果在下一个时间周期的K线蜡烛图形成之前,有用户通过盯盘发现了8000USDT的BTC,为了快速成交,以市场价买入,这一时间阶段的K线蜡烛图就很容易形成插针现象。

由此可见,“插针”现象的出现,未必就是交易所平台恶意为之,有时候是因为市场因素导致。理论上如果买卖双方的量能都非常大,交易深度很好的情况下,不会出现插针现象,但市场的实际情况往往难以理想化视之。

同样,当市场上几乎所有人都一致看多的时候,有大户以极低的价格挂单变现时,仍然也会造成“插针”现象。

我们在股市、原油期货市场中经常听说一些人挂错单导致的“乌龙指”,实际上说的也是这类现象。

如若不信,有兴趣的朋友不妨以LC作为案例去交易所上试试。按照卖单成交的原则:量大优先,价高者优先的原则。

假设LC的卖1—卖5总的挂单量为1千万枚,你只需要拿出可以购买2千万枚LC的USDT或者EOS,以高出当前卖1—卖5挂单价1倍以上的价格买入,在Coinex交易所一定会出现长长的上影线。

也许会在鲸交所不出现上影线,而是出现一个光头小阳柱,并且价格能够维持一段时间——因为鲸交所的成交量小,交易深度太浅。

除了“插针”广泛被小白们误解,其实在交易市场中还存在不少类似的现象。咱们只有从本质、从原理去理解,才不会人云亦云导致混淆视听。

正如币圈老人告诉小编的一句话,与君分享:“不要过度痴迷于K线,因为它可以欺骗你的眼睛,小心。”